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中國重汽上半年盈利超預期,國際大行紛紛上調目標價
來源:大眾報業(yè)·經濟導報   加入時間:2023-7-10 16:51:04  
  經濟導報記者 曲波
  中國重汽(3808.HK)于7月2日公布的2023年中期業(yè)績預增公告吸引了全球券商機構的關注,其中包括摩根士丹利、花旗研究等頭部外資機構和中金公司、中信證券等國內主流券商。超預期的業(yè)績表現也讓多家機構上調了對公司的目標價,看好公司的未來發(fā)展。
  據中國重汽發(fā)布的2023年中期業(yè)績預增公告,公司預計2023年上半年歸母凈利潤同比增長80%至100%,據此計算,公司上半年實現歸母凈利潤約為23.09億元至25.66億元。公司表示,良好的業(yè)績表現主要受益于國內宏觀經濟穩(wěn)中向好,以及海外市場需求的提升。中國重汽緊抓市場機遇,以客戶為導向,以產品為核心,持續(xù)優(yōu)化產品及業(yè)務結構,不斷提升品牌、渠道、行銷能力,產品銷量實現較好增長,盈利能力顯著提升。
  在以海外資金為主導的港股市場,外資機構的看好無疑對中國重汽來說是更大的利好。自中國重汽發(fā)布業(yè)績預增公告的5個交易日內,公司股價漲幅8.58%,領漲重卡板塊,印證了資本市場對公司未來業(yè)績的看好。
  摩根士丹利在7月6日的報告中,再次提升對中國重汽的目標價,由18港元上修至20港元。摩根士丹利認為,中國重汽盈利預測數據高于市場預期,認為公司業(yè)績表現主要受上半年營運杠桿強勁、產品組合有利以及外匯收益所帶動。
  花旗銀行同樣認可中國重汽上半年的超預期業(yè)績表現,實現凈利潤遠高于花旗銀行此前16億至17億元的預測。花旗研究認為,穩(wěn)固的產品結構和不斷提升的盈利能力是公司業(yè)績表現超預期的主要原因。預計公司2023年將實現凈利潤40.12億元,實現攤薄每股收益為1.45元,同比增長123.3%。
  此外,招銀國際大幅提升對中國重汽的目標價,由10港元提升至19.3港元,給予公司“買入”評級。
  除了海外機構,內地主流券商機構同樣表達了對中國重汽超預期表現的看好。中金公司上調了對中國重汽的目標價39.1%至22.26港元,維持跑贏行業(yè)評級,認為規(guī)模效應疊加出口提升了公司盈利能力,量、價、利齊升邏輯兌現,預測公司2023年歸母凈利潤可達39.96億元,同比增長122.4%。
  中信證券在研報中看好出口、行業(yè)復蘇、新能源等對中國重汽貢獻的業(yè)績彈性,認為潛在出口的高速增長、基建刺激政策出臺、老舊國四車輛的淘汰都將為下半年重卡行業(yè)的銷量注入動能。中長期看,行業(yè)有望迎來持續(xù)成長,公司作為行業(yè)龍頭將顯著受益。中信證券將中國重汽目標價由16.5港元上調至20港元,維持“買入”評級,預測公司2023年實現凈利潤40億元。


編輯:史飛雪

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