經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報記者 杜海
7月31日，全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)向山東方大清潔能源科技股份有限公司(下稱“方大能源”)發(fā)出第二輪審核問詢函，該函針對公司財務(wù)數(shù)據(jù)、持續(xù)經(jīng)營能力、國有股權(quán)變動等事項，提出了一系列疑問。這使得山東能源集團(tuán)旗下這家正沖刺新三板的企業(yè)，進(jìn)入更多人的視野。
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報記者注意到，方大能源為山能新材料的控股子公司，山能新材料直接持有方大能源94.97%的股份。山能新材料為山東能源集團(tuán)全資子公司，山東省國資委直接持有山東能源集團(tuán)70%的股份，通過國惠投資間接持有山東能源集團(tuán)20%的股份，因此，山東省國資委為方大能源實際控制人。
從當(dāng)前經(jīng)營業(yè)績來看，該公司沖刺新三板的前景不容樂觀。
去年11月至今年4月業(yè)績大幅下滑
方大能源注冊地位于淄博市淄川區(qū)羅村鎮(zhèn)，是一家煤炭清潔高效利用技術(shù)領(lǐng)域的能源供應(yīng)公司。根據(jù)公開轉(zhuǎn)讓說明書，公司主營業(yè)務(wù)為煤粉的生產(chǎn)與銷售，主要為化工、鍛造等企業(yè)提供高效清潔煤粉。公司在各行業(yè)中擁有廣泛的客戶群，并形成了較高的品牌知名度。
根據(jù)中興華出具的相關(guān)審計報告，方大能源2020年凈利潤為814.69萬元，2021年凈利潤為1208.08萬元。經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報記者查閱財務(wù)數(shù)據(jù)獲悉，2022年1月-10月，該公司實現(xiàn)營業(yè)收入3.02億元，實現(xiàn)凈利潤387.80萬元。
另外，根據(jù)申報文件，公司2022年11月至2023年4月實現(xiàn)營業(yè)收入1.72億元，較上年同期減少24.39%；凈利潤-1110.78萬元，較上年同期減少254.93%；扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤為-1378.46萬元。那么，公司經(jīng)營業(yè)績大幅下滑的原因是什么？虧損狀態(tài)是否將長期持續(xù)？8月1日，經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報記者撥打公司公開轉(zhuǎn)讓說明書披露的董事會秘書劉姌姌的聯(lián)系電話，試圖對此進(jìn)行了解，一位接聽電話的工作人員稱“沒有這個人”，隨即掛斷電話。
事實上，全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)也注意到了這一問題，要求該公司結(jié)合報告期后產(chǎn)品售價、原材料采購價格、行業(yè)上下游供求關(guān)系、周期性變化趨勢等，說明公司是否具有可持續(xù)經(jīng)營能力，是否符合掛牌條件。
財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2022年1月-10月、2021年度和2020年度，該公司的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分別為11.80次/年、19.61次/年和13.33次/年，2021年度與2020年度相比有所下降，主要是因為公司2021年度新增開發(fā)魯維制藥集團(tuán)有限公司等客戶，此部分客戶存在一定的信用期，導(dǎo)致應(yīng)收賬款增加，周轉(zhuǎn)率下降。
“該公司主要生產(chǎn)成本由原材料構(gòu)成，其主要原材料為原煤。原煤作為大宗商品，會受到供需、政策等影響導(dǎo)致價格波動劇烈。報告期內(nèi)原煤價格波動劇烈，具有不確定性，未來如果原煤價格上升較大，會對公司成本帶來很大壓力，減少盈利空間。”華北地區(qū)一家券商的業(yè)務(wù)經(jīng)理郝慶對經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報記者分析。
從政府補(bǔ)助來看，公司各期計入經(jīng)常性損益的政府補(bǔ)助金額分別為45萬元、260萬元和40萬元，均為羅村政府供暖補(bǔ)貼。在第二輪問詢意見中，全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)要求公司結(jié)合政府補(bǔ)助確認(rèn)依據(jù)及具體補(bǔ)助政策，說明各期因政府補(bǔ)助確認(rèn)的其他收益金額準(zhǔn)確性；說明上述補(bǔ)助是否與正常經(jīng)營業(yè)務(wù)密切相關(guān)，且按照一定標(biāo)準(zhǔn)定額或定量持續(xù)享受，是否為企業(yè)穩(wěn)定、可預(yù)期的收益來源；說明將上述政府補(bǔ)助確認(rèn)為經(jīng)常性損益的原因及合理性，是否符合《企業(yè)會計準(zhǔn)則》等相關(guān)規(guī)定。
三玖能源實際出資1006.54萬元
根據(jù)歷史沿革，2017年1月17日，山東能源集團(tuán)第一屆董事會第五次會議審議通過了《山東方大工程有限責(zé)任公司成立山東方大清潔能源科技有限公司的請示》。之后，公司歷經(jīng)混合所有制改革及增資擴(kuò)股等過程，2022年9月30日，山東能源集團(tuán)召開董事會會議，審議通過了《關(guān)于山東方大清潔能源科技有限公司股份制改造的議案》，山東能源集團(tuán)董事會同意山東方大清潔能源科技有限公司采用整體變更設(shè)立股份有限公司的方式，以現(xiàn)有股東作為發(fā)起人，發(fā)起設(shè)立股份有限公司(即“方大能源”)。方大能源設(shè)立后的股權(quán)結(jié)構(gòu)情況為：山東方大工程持股94.97%，山東三玖能源持股5.03%。
2022年12月14日，山東能源集團(tuán)召開董事會會議，審議通過了《關(guān)于淄礦集團(tuán)存續(xù)企業(yè)整合方案的議案》，將方大能源股權(quán)無償劃轉(zhuǎn)至山能新材料。同年12月16日，方大能源召開股東大會作出決議，全體股東一致同意山東方大工程將其持有的公司94.97%股權(quán)，無償轉(zhuǎn)讓給山能新材料，并修改公司章程的相應(yīng)條款。“本次轉(zhuǎn)讓行為，系山東能源集團(tuán)根據(jù)戰(zhàn)略發(fā)展需要而進(jìn)行的統(tǒng)一籌劃。”一位接近方大能源的人士告訴經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報記者。
由此，方大能源形成了目前的股權(quán)結(jié)構(gòu)：山能新材料直接持有公司股份1億股，占股本總額的94.97%，為公司的控股股東；山東三玖能源持有其余5.03%的股份。
但是，上述國有股權(quán)變動事項，仍然引起了全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的關(guān)注，其要求方大能源以列表形式說明設(shè)立、混改、股改、無償劃轉(zhuǎn)等歷次國有股權(quán)變動出具批復(fù)或替代性文件的主體及授權(quán)依據(jù)，批復(fù)取得情況、資產(chǎn)評估備案程序履行情況，山東能源集團(tuán)出具批復(fù)與作出董事會決議的差異原因、相關(guān)法律規(guī)定及政策依據(jù)，山東能源集團(tuán)董事會是否為有權(quán)決定公司股改及無償劃轉(zhuǎn)事項的有權(quán)主體，部分股權(quán)變動無需履行評估備案的原因及法律依據(jù)，是否存在違反國有資產(chǎn)管理相關(guān)規(guī)定的情形，是否存在國有資產(chǎn)流失的風(fēng)險。
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報記者多方了解獲悉，山東三玖能源由自然人股東李傳鵬、蔣永奎、李梁設(shè)立，為了投資方大能源，山東三玖能源向三位股東拆借資金，用于出資。山東三玖能源成為方大能源股東，履行了一系列流程，為通過山東產(chǎn)權(quán)交易中心公開轉(zhuǎn)讓方式取得，雙方簽訂了增資協(xié)議。山東三玖能源股東均為自然人，與山東能源集團(tuán)及其子公司不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，出資資金為自己所有，不存在代持或其他利益安排。山東三玖能源入股時，方大能源以每股評估價1.90元作為掛牌底價通過產(chǎn)權(quán)交易市場公開征集戰(zhàn)略投資者。該價格高出每股凈資產(chǎn)，山東三玖能源實際出資1006.54萬元，其中530萬元計入實收資本，剩余476.54萬元計入資本公積。
此外，從公開轉(zhuǎn)讓說明書等提供的信息來看，方大能源仍有一些問題亟待說明，比如，公司為何在九江齊勝剛剛成立就與其開展業(yè)務(wù)，公司及實際控制人、董監(jiān)高等相關(guān)主體與九江齊勝、河北物產(chǎn)是否存在潛在或?qū)嵸|(zhì)的關(guān)聯(lián)關(guān)系，是否存在利用預(yù)付貨款變相占用公司資金的情況；公司是否需要取得供熱經(jīng)營許可證等相關(guān)資質(zhì)及具體取得情況，是否存在未取得相關(guān)資質(zhì)即開展生產(chǎn)的情形；報告期各期公司通過招投標(biāo)方式獲取收入的金額、占比、標(biāo)的來源及招投標(biāo)方式，招投標(biāo)履行的程序情況，是否存在串通投標(biāo)、圍標(biāo)、陪標(biāo)等違規(guī)行為，業(yè)務(wù)獲取是否合法合規(guī)等。對此，經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報記者將繼續(xù)予以關(guān)注。
