在施行近4年后，證券分析師參加評(píng)選活動(dòng)的規(guī)范迎來修訂。
9月26日，中國證券業(yè)協(xié)會(huì)官網(wǎng)發(fā)布《證券分析師參加外部評(píng)選規(guī)范 (2023年修訂)》(下稱“修訂版規(guī)范”)，意在加強(qiáng)對(duì)證券分析師參加評(píng)選活動(dòng)自律管理，促進(jìn)證券研究業(yè)務(wù)健康發(fā)展。修訂版規(guī)范自發(fā)布之日起實(shí)施。2019年10月發(fā)布的《證券分析師參加外部評(píng)選規(guī)范》同時(shí)廢止。
新增分析師參選限制
從修訂內(nèi)容來看，修訂版規(guī)范新增了若干對(duì)分析師參加外部評(píng)選的限制。
在第八條增加第三款，分析師被公司內(nèi)部重大問責(zé)，當(dāng)年不得參加評(píng)選。
在第四款中增加被中國證券業(yè)協(xié)會(huì)立案調(diào)查的情況，限制相關(guān)分析師參加評(píng)選。
增加第五款，分析師在參評(píng)期間或者評(píng)選結(jié)果公布后當(dāng)年因違法違規(guī)受到處理或立案調(diào)查，分析師所在機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向評(píng)選主辦方提出取消相關(guān)分析師及其所在參評(píng)團(tuán)隊(duì)繼續(xù)參評(píng)或當(dāng)年獲得的獎(jiǎng)項(xiàng)。
增加第六款，分析師在參評(píng)期間出現(xiàn)聲譽(yù)事件，公司應(yīng)立即進(jìn)行合規(guī)審查，發(fā)現(xiàn)分析師存在違規(guī)行為，公司應(yīng)及時(shí)向評(píng)選主辦方提出終止相關(guān)分析師及其所在參評(píng)團(tuán)隊(duì)繼續(xù)參評(píng)。
加強(qiáng)分析師評(píng)選管理
規(guī)范分析師評(píng)選的監(jiān)管舉措早已有之。2019年10月，就在某券商“不雅飯局”事件后，中證協(xié)即發(fā)布了《證券分析師參加外部評(píng)選規(guī)范》，要求證券公司應(yīng)對(duì)分析師參加評(píng)選活動(dòng)進(jìn)行統(tǒng)一管理，建立分析師參加評(píng)選活動(dòng)各個(gè)環(huán)節(jié)廉潔自律的內(nèi)控機(jī)制。
上述評(píng)選規(guī)范發(fā)布后，對(duì)指導(dǎo)證券公司加強(qiáng)對(duì)證券分析師參加評(píng)選活動(dòng)管理，凈化分析師評(píng)選市場環(huán)境，促進(jìn)證券研究業(yè)務(wù)健康發(fā)展發(fā)揮了積極作用。
有賣方投研人士分析稱，新增的條款之一——分析師在參評(píng)期間出現(xiàn)聲譽(yù)事件，公司應(yīng)立即進(jìn)行合規(guī)審查，發(fā)現(xiàn)分析師存在違規(guī)行為，公司應(yīng)及時(shí)向評(píng)選主辦方提出終止相關(guān)分析師及其所在參評(píng)團(tuán)隊(duì)繼續(xù)參評(píng)，或正是對(duì)這一現(xiàn)象進(jìn)行規(guī)范。“支持監(jiān)管加強(qiáng)規(guī)范，評(píng)選不應(yīng)該變成一個(gè)名利場，分析師應(yīng)該回歸到扎實(shí)的投研工作中。”
此外，監(jiān)管機(jī)構(gòu)還對(duì)券商研報(bào)業(yè)務(wù)違規(guī)行為加強(qiáng)關(guān)注。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，5月以來，多地證監(jiān)局已對(duì)二十余家券商機(jī)構(gòu)及相關(guān)券商分析師的研報(bào)業(yè)務(wù)違規(guī)行為實(shí)施處罰，共開出“罰單”超40張，具體措施包括出具警示函、采取監(jiān)管談話、責(zé)令改正等。
監(jiān)管部門表示，下一步，將按照“零容忍”監(jiān)管方針，持續(xù)強(qiáng)化研報(bào)業(yè)務(wù)監(jiān)管執(zhí)法，各證券公司和相關(guān)從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)結(jié)合此次專項(xiàng)檢查發(fā)現(xiàn)的問題，對(duì)照檢視、認(rèn)真整改，不斷提升業(yè)務(wù)質(zhì)量和合規(guī)水平。（來源：上海證券報(bào)）
