隨著一系列增量政策的出臺(tái)，社保基金、養(yǎng)老金等長(zhǎng)期資金正快步進(jìn)入市場(chǎng)。
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者通過Wind資訊統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，截至10月28日，已披露三季報(bào)的山東上市公司中，有共達(dá)電聲（002655.SZ）、華特達(dá)因（000915.SZ）等7家公司出現(xiàn)了社保基金加倉的情況。
從社保基金的布局看，其在三季度涉足的行業(yè)板塊頗為廣泛，如軟件開發(fā)、消費(fèi)電子、能源設(shè)備、寵物經(jīng)濟(jì)等。這些行業(yè)多具備政策支持或景氣度上升的特點(diǎn)。
受訪市場(chǎng)分析人士表示，監(jiān)管層正著力完善各類中長(zhǎng)期資金入市配套政策制度，也將進(jìn)一步推動(dòng)社保基金等長(zhǎng)線資金加碼A股，投資者可關(guān)注具備中長(zhǎng)期布局價(jià)值的高分紅個(gè)股以及具備低估值、業(yè)績(jī)成長(zhǎng)能力的個(gè)股。
杰瑞股份等7只魯股受青睞
本月中旬，全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)發(fā)布2023年全國(guó)社會(huì)保障基金2023年度報(bào)告。報(bào)告顯示，社保基金自成立以來的年均投資收益率為7.36%，累計(jì)投資收益額為16825.76億元。即便是在A股市場(chǎng)震蕩波動(dòng)的2023年，社保基金也錄得正收益（扣非后投資收益率為1.02%）。由此，社保基金在A股市場(chǎng)的布局，更受市場(chǎng)關(guān)注。
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者注意到，今年三季度社保基金在A股市場(chǎng)的布局呈現(xiàn)低位加倉態(tài)勢(shì)，近百只A股獲得社保基金增持，減持個(gè)股數(shù)量則與之相差較多。
魯股方面，截至10月28日，已有7家公司三季度獲社保基金加倉。其中，杰瑞股份（002353.SZ）、森麒麟（002984.SZ）、乖寶寵物（301498.SZ）均為新進(jìn)，共達(dá)電聲、華特達(dá)因、普聯(lián)軟件、張?jiān)（000869.SZ）則是較二季度的持倉數(shù)量進(jìn)一步提升。
據(jù)記者分析，業(yè)績(jī)穩(wěn)定、估值水平合理、行業(yè)前景向好或是社保基金布局的主要原因。
如杰瑞股份三季報(bào)顯示，社保基金118組合成為公司新進(jìn)第六大流通股東，持股數(shù)量達(dá)到1066.01萬股。今年前三季度，杰瑞股份實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)16億元，同比增長(zhǎng)2.2%。浙商證券研究所聯(lián)席所長(zhǎng)邱世梁表示，公司海外布局有望對(duì)業(yè)績(jī)產(chǎn)生積極影響，上半年公司完成北美首套電驅(qū)壓裂裝備交付并在井場(chǎng)上應(yīng)用，7月再獲老客戶電驅(qū)壓裂設(shè)備新訂單。“公司在北美已有廠房基礎(chǔ)上進(jìn)行產(chǎn)能擴(kuò)建，有望在北美舊壓裂設(shè)備更新替換周期中充分受益。”
共達(dá)電聲三季度獲得社保基金503組合的加倉，截至三季度末該組合已持有公司1550萬股，穩(wěn)居公司第三大流通股東的席位。財(cái)報(bào)顯示，公司前三季度實(shí)現(xiàn)收入6.88億元，同比下降0.6%，但實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)6538.48萬元，同比上升11.77%。
聚焦政策支持領(lǐng)域
從行業(yè)面看，社保基金三季度加倉涉及領(lǐng)域較廣，軟件開發(fā)、能源設(shè)備、寵物經(jīng)濟(jì)等均在其列。不過，如果細(xì)致分析，可以發(fā)現(xiàn)這些行業(yè)多具備政策扶持或景氣度高升的特點(diǎn)。
如普聯(lián)軟件三季報(bào)顯示，全國(guó)社保基金111組合季度末持有公司209.88萬股，較二季度末增持了14.49萬股。公司業(yè)績(jī)表現(xiàn)較好，前三季度實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)1493萬元，同比增長(zhǎng)148.36%。中泰證券分析師聞學(xué)臣認(rèn)為，公司今年持續(xù)加強(qiáng)應(yīng)收賬款的回款工作，現(xiàn)金流表現(xiàn)持續(xù)改善。前三季度，公司實(shí)現(xiàn)銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金為4.02億元，同比大幅增長(zhǎng)36.24%。
公司所處的軟件行業(yè)也更受業(yè)內(nèi)人士看好。長(zhǎng)江證券分析師宗建樹表示，科技自立是國(guó)家戰(zhàn)略，政策持續(xù)加碼。“當(dāng)前時(shí)點(diǎn)我國(guó)多項(xiàng)政策支持，財(cái)政政策有望發(fā)力，信創(chuàng)因其戰(zhàn)略重要性較高或?qū)⒊蔀橛?jì)算機(jī)領(lǐng)域財(cái)政政策優(yōu)先支持方向，成長(zhǎng)確定性大幅提升。”
乖寶寵物所處的賽道也頗受市場(chǎng)看好，社保基金420組合成為公司三季度末的新進(jìn)第八大流通股東，持有公司股份數(shù)量達(dá)到113.62萬股。中航證券農(nóng)林牧漁行業(yè)首席分析師彭海蘭表示，今年前三季度其實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)4.7億元，同比上升49.64%，寵物食品賽道有望保持持續(xù)高速增長(zhǎng)，以乖寶寵物為代表的頭部企業(yè)有望演繹馬太效應(yīng)。
彭海蘭表示，據(jù)德勤的《中國(guó)寵物食品行業(yè)白皮書》，預(yù)計(jì)到2026年，寵物主糧、寵物營(yíng)養(yǎng)品、寵物零食的復(fù)合年增長(zhǎng)率將分別達(dá)到17%、15%和25%，寵物消費(fèi)大趨勢(shì)不改。從近年乖寶寵物業(yè)績(jī)看，公司品牌、產(chǎn)品和渠道經(jīng)營(yíng)的有力支撐，有望持續(xù)夯實(shí)其口碑、創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)。
對(duì)于社保基金的布局，受訪業(yè)內(nèi)人士表示，其堅(jiān)持長(zhǎng)期投資和價(jià)值投資的理念，通過審慎穩(wěn)健的投資運(yùn)營(yíng)管理，成為A股市場(chǎng)長(zhǎng)期投資、價(jià)值投資的典范，值得投資者關(guān)注。
“社保基金的布局多結(jié)合標(biāo)的自身成色和行業(yè)面的提升。”長(zhǎng)期關(guān)注資本市場(chǎng)的青島投資者崔榮哲對(duì)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者表示，特別是一些估值處于中低位，行業(yè)又迎來政策支持的、具備反轉(zhuǎn)潛力的板塊，尤為受到青睞。投資者要想跟著長(zhǎng)周期的資金布局，那么眼光也要看長(zhǎng)遠(yuǎn)些、心思放沉穩(wěn)些，多尋找基本面質(zhì)地優(yōu)秀的公司。
另外，崔榮哲認(rèn)為，監(jiān)管層正在著力完善各類中長(zhǎng)期資金入市配套政策制度，結(jié)合宏觀經(jīng)濟(jì)四季度延續(xù)穩(wěn)中向好態(tài)勢(shì)，預(yù)計(jì)會(huì)有更多耐心資本跟隨社保基金的腳步進(jìn)場(chǎng)布局，市場(chǎng)有望出現(xiàn)邊際改善，從而進(jìn)一步提振市場(chǎng)信心，A股未來表現(xiàn)值得期待。
（大眾新聞·經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者 時(shí)超）
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