在啟動上市輔導7個月后，與道恩股份（002838.SZ）同屬于曉寧控制的山東道恩鈦業(yè)股份有限公司（下稱“道恩鈦業(yè)”），準備以另一種方式登陸資本市場。
10月28日晚間，道恩股份發(fā)布公告稱，公司正在籌劃通過發(fā)行股份及支付現金方式購買道恩鈦業(yè)控股權并募集配套資金事項。道恩股份表示，因道恩鈦業(yè)估值及定價尚未最終確定，本次交易將可能構成重大資產重組，公司股票及可轉債自2024年10月29日起開始停牌，預計停牌時間不超過10個交易日。
為控股股東旗下資產
道恩股份在公告中稱，本次交易的交易對方為道恩集團有限公司（下稱“道恩集團”）等標的公司股東。本次交易對方的范圍尚未最終確定，最終確定的交易對方以后續(xù)公告重組預案或重組報告書披露的信息為準。
經濟記者注意到，道恩鈦業(yè)成立于2007年7月，注冊資本為11595.50萬元。企查查提供的信息顯示，道恩鈦業(yè)的控股股東為道恩集團，持股比例為94.86%。而道恩股份的控股股東亦為道恩集團，該公司三季報顯示，道恩集團持有上市公司44.2%股權。
今年3月28日，道恩鈦業(yè)在山東證監(jiān)局進行IPO輔導備案，相關公告顯示，道恩鈦業(yè)已與申港證券簽署輔導協(xié)議，擬在主板上市。這是繼道恩股份在深交所掛牌之后，道恩集團實控人于曉寧夫婦第二家沖刺上市的公司。
道恩鈦業(yè)官網信息顯示，該公司年產能達到13萬噸，是國內率先全部采用富鈦料為原料生產鈦白粉的企業(yè)，被專家確認為同行業(yè)環(huán)保綜合治理先進企業(yè)之一，其產品被廣泛應用于涂料、型材、造紙、塑料、油墨及其他領域。
作為道恩鈦業(yè)的控股股東，道恩集團始建于1991年，現已形成化塑貿易、高分子新材料、鈦白粉、現代物流、煤炭工貿、金融服務、其他產業(yè)等主輔產業(yè)協(xié)同發(fā)展的格局。企查查信息顯示，于曉寧和韓麗梅分別持有道恩集團80%和20%的股權，為公司實際控制人。
2017年1月，道恩股份在深交所成功掛牌上市，開啟了實體經濟與資本市場互促發(fā)展的新征程。而在道恩股份上市后，于曉寧、韓麗梅的財富值開始攀升，尤其是2020年道恩股份股價大漲后，其財富排名提升明顯。在2021年3月發(fā)布的《2021胡潤全球富豪榜》中，于曉寧、韓麗梅夫婦以80億元的財富值首度上榜，成為山東32位上榜企業(yè)家之一。
收購可發(fā)揮協(xié)同效用
道恩股份籌劃收購道恩鈦業(yè)控股權是出于什么樣的考慮？收購后，道恩鈦業(yè)還會繼續(xù)進行IPO嗎？
10月29日，道恩股份董秘王有慶就此接受經濟導報記者采訪時表示，“監(jiān)管機構近期出臺了并購重組政策，鼓勵上市公司通過并購實現高質量發(fā)展。由于目前IPO政策趨嚴趨緊，IPO發(fā)行受到有節(jié)奏的控制，道恩鈦業(yè)實現IPO的時間長、難度大，存在很多不確定性。產業(yè)整合方面來看，公司收購道恩鈦業(yè)有利于整合產業(yè)鏈，道恩鈦業(yè)生產的鈦白粉可以應用在公司改性塑料、色母粒等產品。并且，道恩鈦業(yè)近年來經營發(fā)展良好，盈利能力比較突出，未來收益確定，鈦白粉產業(yè)經過幾年的發(fā)展，技術不斷迭代升級，前景廣闊。綜上，道恩股份并購道恩鈦業(yè)會實現‘1+1＞2’的協(xié)同效果，有助于道恩股份實現高質量發(fā)展。”
“前期道恩鈦業(yè)在山東證監(jiān)局進行了IPO輔導備案，公司收購時會嚴格按照監(jiān)管機構的規(guī)定進行相關流程手續(xù)辦理。收購后，道恩鈦業(yè)不再繼續(xù)進行IPO，本次收購變相實現了道恩鈦業(yè)的資本化�！蓖跤袘c告訴經濟導報記者。
道恩股份披露的信息顯示，2024年10月28日，其已與本次交易的主要交易對方道恩集團簽署了《股份收購意向協(xié)議》，約定公司擬購買道恩集團持有的標的公司的全部股份。
值得一提的是，在道恩股份與道恩集團簽署協(xié)議的當日，道恩股份的股價一改前一周的震蕩態(tài)勢，在10月28日漲停，當日報收于13.30元/股。
公開資料顯示，道恩股份是一家專業(yè)從事高性能熱塑性彈性體、改性塑料、色母粒等產品的研發(fā)、生產、銷售與服務的國家認定高新技術企業(yè)。道恩股份建立了國內第一條擁有自主知識產權的高性能熱塑性彈性體（TPV）生產線，專業(yè)從事高性能熱塑性彈性體（TPV）、特種彈性體、改性塑料、色母粒、可降解材料、熔噴料、共聚酯等產品的研發(fā)、生產、銷售與服務。
財務數據顯示，今年前三季度，道恩股份實現營業(yè)收入37.69億元，同比增長12.05%；實現歸母凈利潤9822.24萬元，同比增長0.36%；經營活動產生的現金流量凈額為-8039.23萬元，上年同期為684.98萬元。對于現金凈流入降幅較大的原因，公司解釋，“因本期末節(jié)日備料較多所致�！�
（大眾新聞·經濟導報記者 于婉凝）
