中證A500指數(shù)引發(fā)一波又一波基金發(fā)行熱潮，首批中證A500場外指數(shù)基金發(fā)行大戰(zhàn)尚未結(jié)束，第二批中證A500ETF發(fā)行已經(jīng)“箭在弦上”。
第二批中證A500ETF閃電獲批之后，第一時間敲定發(fā)行檔期。這個周末，第二批12只中證A500ETF紛紛發(fā)布招募說明書、發(fā)售公告等基金發(fā)行文件，對外公布此次發(fā)行的相關(guān)細節(jié)。
公告顯示，第二批12只中證A500ETF中，有11只將于11月5日正式首發(fā)，且均設(shè)定了20億元的募集上限，部分基金的募集時間只有3至4天，不排除提前結(jié)束募集的可能性。這也意味著，11月上中旬，投資者就有望迎來第二批中證A500ETF上市。
第二批中證A500ETF將于11月5日發(fā)行
新一波中證A500ETF發(fā)行大戰(zhàn)即將打響。
周末，第二批12只中證A500ETF同時發(fā)布招募說明書、基金發(fā)售公告等文件，正式“官宣”發(fā)行檔期。
公告顯示，第二批中證A500ETF中，共有11只基金定于11月5日正式發(fā)行，從募集時長看，包括易方達、華夏、廣發(fā)在內(nèi)的三大基金巨頭將發(fā)起“閃電戰(zhàn)”，其中，廣發(fā)中證A500ETF定于11月7日結(jié)束募集，募集時長只有短短3天，易方達、華夏旗下中證A500ETF定于11月8日結(jié)束募集，募集時長也只有4天。其余幾只基金也將陸續(xù)在11月中下旬至12月上旬結(jié)束募集。
從募集金額上限看，第二批中證A500ETF均設(shè)置了20億元的發(fā)行上限，若是全部“頂格”募集，有望為市場帶來240億元的增量資金。
在認購方式上，華寶、博時、鵬華三家公司旗下中證A500ETF選擇網(wǎng)上現(xiàn)金、網(wǎng)下現(xiàn)金、網(wǎng)下股票等三種認購方式，其余9只中證A500ETF只有網(wǎng)上現(xiàn)金、網(wǎng)下現(xiàn)金兩種認購方式。
第二批中證A500ETF在費率設(shè)置上繼續(xù)延續(xù)了首批中證A500ETF的低費率模式，12只中證A500ETF的管理費率、托管費率分別是0.15%、0.05%，綜合費率僅為0.2%，可以說是目前全市場股票ETF費率的最低水平。
認購費率上，低于50萬份的認購費率為0.8%，50萬份（含）至100萬份的認購費率為0.4%～0.5%，100萬份以上的認購費率為每筆500元至1000元不等。
多只場外指數(shù)基金有望轉(zhuǎn)為ETF聯(lián)接基金
與首批中證A500ETF不同的是，第二批中證A500ETF先打場外發(fā)行戰(zhàn)，再打場內(nèi)發(fā)行戰(zhàn)。
“第二批中證A500ETF與首批中證A500ETF發(fā)行時的不同之處在于，包括易方達、華夏、廣發(fā)等多家拿到第二批中證A500ETF資格的基金公司，此前已經(jīng)發(fā)行了中證A500的場外指數(shù)基金，且均取得不錯的發(fā)行成績。例如，廣發(fā)中證A500指數(shù)基金大賣80億元，易方達中證A500指數(shù)基金發(fā)行規(guī)模或也已突破50億元大關(guān)，華夏中證A500指數(shù)基金首發(fā)規(guī)模也超過30億元。未來待ETF上市之后，這些場外指數(shù)基金可以順勢轉(zhuǎn)型為ETF聯(lián)接基金，從而迅速做大場內(nèi)ETF的規(guī)模，部分產(chǎn)品的規(guī)模可以說和首批上市的中證A500ETF不相上下。”一位基金公司人士指出。
一般情況下，基金托管機構(gòu)也是基金的主代銷渠道。目前，第二批中證A500ETF的托管人“清一色”為各大銀行，覆蓋工行、農(nóng)行、中行、建行、交行、招行、平安、興業(yè)等多家銀行巨頭。其中，招商銀行托管了華夏、博時、華安、大成四家基金公司旗下中證A500ETF，建行托管了工銀瑞信、鵬華兩家基金公司旗下中證A500ETF，中行托管了廣發(fā)中證A500ETF，農(nóng)行托管了萬家中證A500ETF，交行托管了易方達中證A500ETF，興業(yè)及平安銀行分別托管了華寶及天弘旗下中證A500ETF。
“從中證A500場外指數(shù)基金的發(fā)行情況看，銀行渠道的發(fā)行能力很強，ETF及聯(lián)接基金的托管機構(gòu)一般情況下都是同一家，因此多數(shù)基金公司通過將基金托管在銀行，同時選擇券商結(jié)算，同時調(diào)動銀行及券商渠道的銷售熱情。”另一位基金公司人士分析稱。
紛紛派出精兵強將
對于此次首批中證A500ETF，各大基金公司都非常重視，不少產(chǎn)品由重量級的基金經(jīng)理管理。
一些基金公司派出“老將”出馬。備受關(guān)注的是，華安基金總經(jīng)理助理、指數(shù)與量化投資部高級總監(jiān)許之彥出任華安中證A500ETF擬任基金經(jīng)理，投資經(jīng)理年限超過18年，他曾在廣發(fā)證券和中山大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院博士后流動站從事金融工程工作，2005年加入華安基金，目前管理11只基金，合計管理規(guī)模達到853.97億元（截至9月30日）。
易方達中證A500ETF擬任基金經(jīng)理為擁有較為豐富經(jīng)驗的龐亞平，他現(xiàn)任易方達基金指數(shù)研究部總經(jīng)理，曾任中證指數(shù)公司研發(fā)部研究員、市場部主管，華夏基金研究員、投資經(jīng)理、基金經(jīng)理、數(shù)量投資部總監(jiān)，目前管理15只基金總管理規(guī)模逼近3000億元（截至9月30日）。
此外，廣發(fā)中證A500ETF擬任基金經(jīng)理羅國慶、華夏中證A500ETF擬任基金經(jīng)理李俊、天弘中證A500ETF擬任基金經(jīng)理陳瑤、博時中證A500ETF擬任基金經(jīng)理楊振建、萬家中證A500ETF擬任基金經(jīng)理楊坤等基金經(jīng)理年限超過5年，此前管理的基本都是指數(shù)基金。
也有基金公司采取“雙基金經(jīng)理”來管理旗下中證A500ETF。目前，工銀瑞信中證A500ETF由兩位基金經(jīng)理管理，分別為焦文龍、劉偉琳，均擁有較豐富的投資經(jīng)驗，尤其是焦文龍現(xiàn)任工銀瑞信指數(shù)及量化投資部總經(jīng)理。
業(yè)內(nèi)人士表示，中證A500指數(shù)從ESG、行業(yè)均衡、大市值、互聯(lián)互通等多角度豐富產(chǎn)品定位，聚焦核心資產(chǎn)、注重新質(zhì)生產(chǎn)力等經(jīng)濟發(fā)展新趨勢和長期價值投資理念，能代表A股市場的整體表現(xiàn)，是符合時代特征、反映經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的新一代寬基指數(shù)，因此受到市場追捧。
看準重磅指數(shù)價值持續(xù)給A股市場帶來“活水”
第二批中證A500ETF的發(fā)行大戰(zhàn)中，不乏易方達、華夏、廣發(fā)等行業(yè)巨頭，市場紛紛預(yù)期這將是一場發(fā)行大戰(zhàn)。在目前市場回暖的大背景下，將持續(xù)為A股市場帶來“活水”。
談及第二批中證A500ETF快速獲批，廣發(fā)基金指數(shù)投資部負責(zé)人羅國慶就表示，這主要有兩點考量：一是中證A500指數(shù)是新“國九條”發(fā)布后的首只A系列寬基指數(shù)，也是采用行業(yè)均衡策略編制的新一代核心寬基。作為反映全市場核心龍頭上市公司表現(xiàn)的指數(shù)，可動態(tài)反映宏觀經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整及產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的趨勢，有望成為跟蹤A股市場的重要參考基準。
二是中證A500指數(shù)聚焦符合新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展方向的A股核心資產(chǎn)，產(chǎn)品的快速獲批發(fā)行有助于吸引更多中長期增量資金入市，引導(dǎo)資金流入新質(zhì)生產(chǎn)力相關(guān)領(lǐng)域，切實服務(wù)實體經(jīng)濟。
華寶基金相關(guān)人士也認為，作為新“國九條”發(fā)布后的首只重磅寬基指數(shù)，中證A500指數(shù)是非常重要的增量抓手，有望實現(xiàn)“吸引增量資金-進而強化市場風(fēng)格定價權(quán)”的正向循環(huán)。中證A500指數(shù)重視刻畫當下經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型升級，適配未來發(fā)展趨勢。當前市場仍處于左側(cè)階段，今年以來行業(yè)輪動明顯，尚缺乏清晰主線，且大盤風(fēng)格整體占優(yōu)，站在當前時點，選擇穩(wěn)定ROE與現(xiàn)金分紅的行業(yè)龍頭或為更高效把握市場結(jié)構(gòu)性行情的方式，中證A500指數(shù)很好契合投資者當前投資需求。
華安基金總經(jīng)理助理、指數(shù)與量化投資部高級總監(jiān)許之彥表示，在大力發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力的時代背景下，買入中證A500指數(shù)，就是一鍵配置中國的核心資產(chǎn)。中證A500指數(shù)采取了“三級行業(yè)全覆蓋，一級行業(yè)再平衡”的編制方法，并且納入了ESG、互聯(lián)互通、限制個股權(quán)重上限等規(guī)則，在編制上與標普500指數(shù)類似，集結(jié)了A股各行業(yè)核心龍頭。同時，中證A500指數(shù)超配新質(zhì)生產(chǎn)力等成長板塊，并且盈利能力和成長性突出。
展望后市，華安基金認為，近期，政策面持續(xù)釋放積極信號，進一步增強了市場信心，為股市注入了強勁的動力。同時，全球經(jīng)濟正處于復(fù)蘇階段，加之美聯(lián)儲降息等因素影響，為中國股市創(chuàng)造了更為有利的外部環(huán)境。此外，總體來看A股市場估值水平相對較低。
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