作為新能源汽車廠商親自做保險的樣本，深圳比亞迪財產保險有限公司（下稱“比亞迪財險”）的一舉一動備受關注。

近日，比亞迪財險的單季報告出爐，部分經營指標也隨之浮出水面。數據顯示，2024年前三季度，比亞迪財險實現保險業務收入5.46億元，其中三季度單季的業務收入逼近5億元。作為初入保險市場的新兵，比亞迪財險交出了一份不錯的答卷。但經濟導報記者注意到，2024年前三季度，該公司凈虧損8780.97萬元。

受訪的業內人士表示，目前比亞迪財險的數據沒有太大的參考價值，因為其主要集中在7個省份，而且還不是滿期保單。只有實現滿期運行，財報數據更加權威一些，才有一定的參考價值。“比亞迪財險是攪動市場的‘鯰魚’還是爭奪市場的‘狼’，有待市場檢驗。”濟南一家財險公司的高層管理人員李巖在接受經濟導報記者采訪時表示。

省錢的車險

5月6日，國家金融監督管理總局對比亞迪財險關于報批機動車交通事故責任強制保險條款和費率的請示作出公開回復，同意其在安徽、江西、山東（不含青島）、河南、湖南、廣東、陜西和深圳使用全國統一的交強險條款、基礎保險費率和相應的費率浮動系數。這意味著比亞迪正式進入保險市場。

5月13日，第一張比亞迪商業險保單落地山東省威海市，保費共計3900元，其中交強險保費950元、商業險保費2950元，險種包括車損、第三者責任險、司乘險等。

“沒想到比亞迪財險在拿到批復后立刻生成了第一張保單。”李巖在5月份接受經濟導報記者采訪時曾預測，比亞迪財險在山東落地的時間大概率會在今年年底之前。 

據了解，新能源車險市場一直面臨著“車主喊貴，險企喊虧”的發展困境，隨著比亞迪財險的落地，部分車主也能購買到相對便宜的車險了。 

一位比亞迪海獅車主告訴經濟導報記者，他購買了比亞迪財險的車險。“原本打算入一家大型保險公司的保險，但對方的報價是6500元左右，比亞迪財險報價只有4700元左右，選擇哪個顯而易見。”

另一位比亞迪海豹車主也將保險更換為比亞迪財險。他表示，去年的保費總計3879元，出過一次事故后今年的保險上漲到6969.61元。“比亞迪財險的報價才4590元，在出險的情況下還能便宜這么多，確實是劃算的。”

相對便宜的比亞迪車險吸引了大量車主，也使得其收入大幅增長。數據顯示，2024年前三季度，比亞迪財險車險簽單保費5.55億元；僅在三季度，比亞迪財險保費收入已經達到4.78億元，簽單保費4.85億元。其車險車均保費從上一季度的0.49萬元降至0.47萬元，處于行業前列。

經濟導報記者在采訪中了解到，車均4700元的保費雖然相對便宜，但與財險“老三家”人保財險、平安產險、太保產險的車均保費相比還是高一點兒，上述三家保險公司車均保費分別為2533.82元、2908元、2865元。

在李巖看來，比亞迪財險車均保費較高或與其承保車輛是新能源車有關，當前新能源汽車仍普遍面臨投保貴的問題。

有待市場檢驗

據經濟導報記者了解，以比亞迪全年累計規模指標計算，比亞迪財險5個月內已累計為接近12萬輛汽車承保。而且在渠道方面，比亞迪財險的簽單保費基本上由直銷渠道貢獻。

盡管銷售數據看起來不錯，但比亞迪財險凈利潤仍為負值，其目前還未能打破新能源車險業務增收不增利的虧損“魔咒”。數據顯示，2024年三季度，比亞迪財險凈利潤為-1.06億元，較二季度603.72萬元凈利潤環比由盈轉虧，前三季度累虧8780.97萬元。同時，從效益指標來看，2024年前三季度，比亞迪財險綜合費用率-179.12%，綜合賠付率-235.1%，綜合成本率-414.22%。

比亞迪財險表示，由于2024年5月才開始經營車險業務，因此，綜合成本率、綜合賠付率均為負值尚不具備參考意義。隨著經營周期的逐步進展，本年新簽保單會逐步實現滿期，以上指標將逐漸轉為正值。

對此，李巖表示贊同。“隨著比亞迪財險經營周期的逐步進展，2024年新簽保單會逐步實現滿期運行，其數據更具有參考性，綜合成本率、綜合費用率、綜合賠付率等關鍵指標也將成為關注的新焦點。”

實際上，進入車險行業的并非僅僅比亞迪一家車企。此前，多家車企紛紛通過成立或者收購保險經紀公司進軍保險行業。如小鵬汽車成立廣州小鵬汽車保險代理有限公司；特斯拉成立保險經紀公司；吉利控股成為合眾財險第二大股東；理想汽車子公司收購銀建保險經紀公司；蔚來收購匯鼎保險經紀有限責任公司。

就在11月5日，國家金融監督管理總局發布公告，核準法國巴黎保險集團、四川銀米科技、大眾汽車金融服務海外股份公司籌建北京法巴天星財產保險股份有限公司，其將自批復之日起1年內完成籌建。其中，‌四川銀米科技是小米集團的全資子公司。

在李巖看來，車企進入車險市場究竟是攪動市場的“鯰魚”，還是爭奪市場的“狼”現在還不好說，新能源車企想要入局保險業仍面臨著一系列的困難與挑戰。

“車企布局保險行業有優勢也有劣勢。優勢是他們能很簡單地獲取車輛數據，可以全流程掌控數據收集、分析以及定損等，從而將車險理賠和維修服務結合起來。”李巖表示，“劣勢則是，如果僅有直銷渠道，投保數量會相對較少，尤其是面對新能源車險這一尚未完全成熟的市場，想要扎穩腳跟甚至突圍和創新并不容易。”

李巖分析，車企賣車險順應新能源發展趨勢，保險公司在車險領域的話語權是否會受到挑戰還有待實踐給出答案。“但可以肯定的是，隨著比亞迪等車企在新能源車險領域的深入布局，市場競爭將更加激烈，最終受益的將是消費者。”

（應當事人要求，李巖為化名）

（大眾新聞·經濟導報記者 劉勇 實習生 禚亦秋）