臨近年底，銀行股的投資者即將迎來(lái)一場(chǎng)令人振奮的“紅包雨”。截至目前，42家A股上市銀行中已有22家宣布中期分紅或者已經(jīng)中期分紅，分紅金額超過(guò)2500億元。
在理財(cái)產(chǎn)品收益率逐步走低的情況下，基于銀行股低估值、高股息的特點(diǎn)，今年以來(lái)，銀行股在二級(jí)市場(chǎng)上的整體表現(xiàn)較為搶眼。據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年銀行板塊的漲幅超過(guò)了40%，多家銀行的股價(jià)續(xù)創(chuàng)歷史新高。
“在高股息率的前提下，投資者購(gòu)買銀行股的收益率大大超過(guò)了理財(cái)產(chǎn)品，因此購(gòu)買銀行股成為不少投資者的首選。”銀行業(yè)分析師張文平在接受經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者采訪時(shí)表示。
大紅包即將到來(lái)
12月20日晚間，齊魯銀行公告了2024年度中期利潤(rùn)分配方案，擬向全體普通股股東每10股派發(fā)現(xiàn)金股利人民幣1.27元（含稅），擬派發(fā)現(xiàn)金紅利總額為人民幣6.14億元（含稅），占2024年半年度合并報(bào)表歸屬于母公司普通股股東凈利潤(rùn)的比例為27.57%。
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者注意到，42家銀行中已經(jīng)有22家銀行公布了中期分紅的方案。據(jù)統(tǒng)計(jì)，這22家宣布中期分紅的銀行擬派息金額超2500億元。
其中，六大國(guó)有銀行仍是分紅主力軍，今年中期擬合計(jì)分紅2048.23億元。從派息時(shí)間來(lái)看，主要集中在2025年1月，農(nóng)業(yè)銀行和郵儲(chǔ)銀行的股權(quán)登記日為2025年1月7日，派息日為1月8日；工商銀行的股權(quán)登記日為2025年1月6日，派息日為1月7日；中國(guó)銀行的股權(quán)登記日為2025年1月22日，派息日為1月23日。建設(shè)銀行和交通銀行的派息時(shí)間待定。
從分紅金額上看，工商銀行中期分紅金額高達(dá)511.09億元，建設(shè)銀行為492.52億元，農(nóng)業(yè)銀行為407.38億元，中國(guó)銀行為355.62億元，郵儲(chǔ)銀行和交通銀行的中期分紅金額也均超100億元。
從分紅比例來(lái)看，工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、郵儲(chǔ)銀行、交通銀行現(xiàn)金分紅占?xì)w母凈利潤(rùn)的比例分別為29.98%、29.97%、29.98%、29.98%、30%、32.36%。
除了擬分紅的銀行外，還有部分銀行已經(jīng)完成中期分紅。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，平安銀行、民生銀行、南京銀行、杭州銀行、中信銀行等9家銀行完成中期分紅，合計(jì)分紅金額近300億元；其中平安銀行中期分紅為47.74億元，中信銀行98.73億元，民生銀行56.9億元。
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者注意到，除了中期分紅外，還有銀行推出了三季度分紅方案。如重慶銀行在10月31日發(fā)布公告，向全體股東每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利人民幣1.66元，合計(jì)派發(fā)現(xiàn)金紅利人民幣3.15億元。
張文平告訴經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者，今年4月國(guó)務(wù)院印發(fā)了《關(guān)于加強(qiáng)監(jiān)管防范風(fēng)險(xiǎn)推動(dòng)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展的若干意見(jiàn)》，明確提出強(qiáng)化上市公司現(xiàn)金分紅監(jiān)管；對(duì)多年未分紅或分紅比例偏低的公司，限制大股東減持、實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)警示；加大對(duì)分紅優(yōu)質(zhì)公司的激勵(lì)力度，多措并舉推動(dòng)提高股息率；增強(qiáng)分紅穩(wěn)定性、持續(xù)性和可預(yù)期性，推動(dòng)一年多次分紅、預(yù)分紅、春節(jié)前分紅。隨后在國(guó)有大行的帶領(lǐng)下，城商行也掀起了中期分紅的熱潮。
高股息率回報(bào)
在張文平看來(lái)，股息率是上市公司年度派息與市價(jià)比率，股息率越高意味著公司普通股東分紅越多，代表公司盈利能力強(qiáng)、業(yè)績(jī)好，未來(lái)具有較好成長(zhǎng)性。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前銀行的股息率在5%左右，好于銀行理財(cái)，其中有4家銀行甚至高于6%。
“提高分紅比例和推出中期分紅計(jì)劃后，買銀行股比直接把錢存在銀行或者購(gòu)買銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益高多了。”濟(jì)南投資者劉文國(guó)說(shuō)。
在劉文國(guó)看來(lái)，穩(wěn)健型的理財(cái)產(chǎn)品中收益率能超過(guò)3%的已經(jīng)非常少見(jiàn)了。有些理財(cái)產(chǎn)品雖然給出的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)可以達(dá)到3%以上，實(shí)際卻未必能達(dá)到。這就意味著，買銀行股、吃股息要比買理財(cái)收益更高。雖然分紅后會(huì)除權(quán)，但除權(quán)后，銀行股也會(huì)慢慢填權(quán)，股價(jià)重新漲回除權(quán)前。“在高股息率的前提下購(gòu)買銀行股再加牛市行情，每年收益都在10%以上，比銀行的收益強(qiáng)多了。”
“今年銀行股確實(shí)在二級(jí)市場(chǎng)上的整體表現(xiàn)很搶眼。”張文平舉例說(shuō)，以某銀行股為例，其在2023年12月最后一個(gè)交易日的收盤價(jià)為5.74元，而今年12月23日收盤價(jià)7.68元，其收益率達(dá)到了33.8%，疊加2023年的分紅，收益率達(dá)到了40.33%，如果再疊加尚未到賬的2024年中期分紅，收益率將達(dá)到43.5%。
盡管收益率相當(dāng)可觀，但在張文平看來(lái)，現(xiàn)在買入銀行股并不是很合適。
“銀行分紅穩(wěn)定，但股價(jià)可能會(huì)出現(xiàn)波動(dòng)。如果投資者在高價(jià)位買入銀行股，股價(jià)出現(xiàn)下跌，即使有分紅也可能無(wú)法彌補(bǔ)股價(jià)下跌帶來(lái)的損失，尤其是部分銀行股連創(chuàng)新高后。”張文平說(shuō)。
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者注意到，截至今年12月23日收盤，銀行板塊以43.02%的年內(nèi)漲幅在所有板塊中排名第二。年內(nèi)共9家上市銀行股價(jià)漲幅超50%。其中上海銀行的漲幅達(dá)68.45%，南京銀行和滬農(nóng)商行的漲幅也超過(guò)了60%，分別上漲62.77%和62.11%。12月24日，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、建設(shè)銀行股價(jià)再度刷新歷史新高，年度漲幅分別為41.84%、44.23%、37.84%和34.87%。
“銀行股大漲并不意味著所有銀行股都適合投資。”張文平建議，“投資者必須保持清醒的頭腦，不要被表面的漲勢(shì)所迷惑，也不要被市場(chǎng)假象所蒙蔽，應(yīng)警惕高位震蕩的風(fēng)險(xiǎn)，樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，秉持理性、長(zhǎng)期的投資理念。”
（大眾新聞·經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者 劉勇 實(shí)習(xí)生 李子怡 禚亦秋）
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