經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報記者 時超
把握投資風(fēng)向，聚焦市場前沿，隨著“魯股大眾傳播指數(shù)”2月榜單新鮮出爐，山東A股上市公司在傳播影響力方面的第一梯隊，也展現(xiàn)在投資者面前。
本次榜單中，食品飲料消費板塊成為排頭兵，青島啤酒（600600.SH）以3269的傳播值居首位，體現(xiàn)出了春節(jié)假期為消費市場帶來的高熱度。
萬華化學(xué)（600309.SH）緊隨其后，傳播值達(dá)到3264，公司原本預(yù)計60億元的收購方案大幅縮水，該事項最新進(jìn)展帶動公司關(guān)注度迅速提升。
值得注意的是，春節(jié)之后AI概念再度升溫，龍頭股中際旭創(chuàng)（300308）的傳播值從1月份的859大幅躍升至1624，排名也從第9位升至第4位，凸顯市場風(fēng)向的轉(zhuǎn)變。
從此次傳播指數(shù)的波動情況看，行業(yè)革新等重磅消息，往往會推動傳播指數(shù)快速提升，讓相關(guān)公司成為焦點，并進(jìn)一步引起股價變化。同時，并購重組等涉及資本運作的重大事項，也會挑動市場神經(jīng)，對傳播指數(shù)貢獻(xiàn)頗多。
萬華化學(xué)收購案縮水引關(guān)注
“魯股大眾傳播指數(shù)”主要由五方面因子構(gòu)成，包括媒體傳播力、專業(yè)傳播力、社交影響力、情感維度、熱度值，基本上涵蓋了與上市公司影響力相關(guān)的重要要素。
比如，此次升至第一位的青島啤酒，就因為春節(jié)假期帶來的消費熱潮，在社交影響力、熱度值等要素上有著積極表現(xiàn)。其中，公司社交影響力方面的分值就超過2000，在上榜魯股中遙遙領(lǐng)先。
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報記者也注意到，僅2月這一個月，就有多家券商提到了春節(jié)消費旺季對青島啤酒所在板塊帶來的積極影響。華龍證券的研究員王芳表示，食品飲料板塊受春節(jié)走親訪友等禮贈需求釋放，開門紅如期兌現(xiàn)。短期來看，2024年春節(jié)對酒水消費整體情緒面產(chǎn)生較積極影響；中長期來看，居民收入水平和消費信心仍是影響板塊景氣度的關(guān)鍵因素。“伴隨政策利好不斷推出和預(yù)期的修復(fù)，我們認(rèn)為食品飲料中長期維度具備較好的配置價值”。
市值在魯股中穩(wěn)居第一的萬華化學(xué)，于傳播影響力方面與青島啤酒不相上下，只以5分差屈居第二位。
公司最受市場關(guān)注的消息是收購方案的大幅縮水。此前，公司公告稱擬通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓、增資等方式購置銅化集團(tuán)部分股權(quán)，然后銅化集團(tuán)實施公司分立，包含安納達(dá)（002136.SZ）、六國化工（600470.SH）在內(nèi)的化工業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)公司將繼續(xù)保留在現(xiàn)有公司。這筆交易總額不超過60億元，若順利完成，萬華化學(xué)將持有銅化集團(tuán)化工業(yè)務(wù)51%股權(quán)，并享有控制權(quán)，六國化工、安納達(dá)的實控人將變更為煙臺市國資委。
但是，2月26日晚間，萬華化學(xué)、六國化工、安納達(dá)齊發(fā)公告，稱在現(xiàn)場盡調(diào)后，萬華化學(xué)決定不再受讓銅化集團(tuán)股份，轉(zhuǎn)而通過全資子公司萬華化學(xué)集團(tuán)電池科技有限公司受讓銅化集團(tuán)所持安納達(dá)15.2%股權(quán)、六國化工5%股權(quán)，累計斥資約4.15億元。同時，銅化集團(tuán)與萬華電池達(dá)成一致行動協(xié)議，后續(xù)將在安納達(dá)的股東大會、董事會表決中與后者保持一致。前述交易完成后，萬華化學(xué)將間接控股安納達(dá)，同時間接參股六國化工。
60億元的收購預(yù)案縮水至4億元，公司股價隨后卻能小幅放量拉升。對此，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，方案調(diào)整后，將交易層級下沉到上市公司股權(quán)層面，而從最終交易結(jié)果看，萬華化學(xué)仍將實現(xiàn)控股安納達(dá)，對六國化工則由原計劃的控股變?yōu)閰⒐�。國信證券研究員楊林表示，萬華電池為萬華化學(xué)的重點培育方向，本次交易有助于萬華電池完善上游原料產(chǎn)業(yè)鏈，增強(qiáng)其在電池產(chǎn)業(yè)尤其是磷酸鐵鋰產(chǎn)業(yè)的核心競爭力。
值得注意的是，2月初，萬華化學(xué)發(fā)布了關(guān)于推動公司"提質(zhì)增效重回報"及2023年度業(yè)績快報的公告。其中提到，公司去年業(yè)績保持穩(wěn)定，歸母凈利潤同比增長3.57%，公司還稱將在保證正常經(jīng)營的前提下，堅持為投資者提供持續(xù)、穩(wěn)定的現(xiàn)金分紅。隨后，公司股價不斷走高，月內(nèi)漲幅達(dá)到14%。
AI概念火爆 中際旭創(chuàng)重回C位
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報記者注意到，與上次（1月）榜單相比，變化最大的還是中際旭創(chuàng)。這家AI龍頭公司，2月的傳播值迅速攀升，由859升至1624，排名也從第9位升至第4位。與之相應(yīng)的還有公司股價，月內(nèi)漲幅高達(dá)51%。
公司熱度與股價的雙升，背后推力來自于AI技術(shù)創(chuàng)新帶來的需求增長。如OpenAI公司正式發(fā)布文生視頻模型Sora，業(yè)內(nèi)認(rèn)為這種文字生成視頻的能力，將快速推進(jìn)應(yīng)用端商業(yè)化落地、拉動產(chǎn)業(yè)規(guī)模，進(jìn)而傳導(dǎo)到上游算力基礎(chǔ)設(shè)施，算力需求將再次迎來爆發(fā)。而中際旭創(chuàng)的主營產(chǎn)品光模塊，正是提升算力的重要設(shè)備。
同時，中際旭創(chuàng)發(fā)布的業(yè)績快報，也提升了受關(guān)注度。公司稱，2023年其實現(xiàn)營業(yè)收入107.25億元，同比增長11.23%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤21.81億元，同比增長78.19%。華鑫證券研究員毛正表示，公司業(yè)績的上漲，得益于2023年AI算力需求的激增，帶動了800G光模塊需求的顯著增長。其表示，在AI浪潮加速技術(shù)產(chǎn)品迭代的背景下，算力需求激增并對帶寬提出更高要求，會給公司帶來更多市場機(jī)會。
銀河證券也認(rèn)為，光模塊作為鏈接AI與通信基石，引領(lǐng)新一輪科技革命升級。未來，光模塊快速迭代帶來產(chǎn)品量價齊升有望延續(xù)，逐漸從預(yù)期轉(zhuǎn)為基本面業(yè)績落地。同時，海外高速光模塊需求訂單有望逐步加量，也有助于光模塊產(chǎn)業(yè)鏈迎來蓬勃發(fā)展時期。
與中際旭創(chuàng)相比，華熙生物（688363.SH）的熱度明顯降溫，其排名從1月的第5位降至如今的第12位，傳播值從1229降至367。
從基本面情況看，公司業(yè)績表現(xiàn)不佳。其披露的業(yè)績快報顯示，2023年實現(xiàn)營業(yè)收入60.81億元，比上年同期下降4.37%；實現(xiàn)歸母凈利潤5.87億元，比上年同期下降39.50%。公司稱，業(yè)績下滑的主要原因，是營業(yè)總收入和綜合毛利率下降以及前期投入較大，導(dǎo)致折舊攤銷等費用增加所致。
另外，公司股價雖然在2月份上漲了14%，但仍沒有走出歷史底部，這也使得公司關(guān)注度明顯降低。
醫(yī)藥板塊熱度升溫 多只魯股出圈
與醫(yī)美板塊的龍頭股熱度降溫不同，醫(yī)藥醫(yī)療板塊的幾只魯股表現(xiàn)不俗，傳播值都處在高位。
像東阿阿膠（000423.SZ）以783傳播值穩(wěn)居第5位。公司所處的中藥板塊頻頻被機(jī)構(gòu)看好，浙商證券的研報指出，當(dāng)前中藥板塊估值處于2023年以來底部，與消費食飲行業(yè)相比，老齡化受益明顯、政策支持屬性強(qiáng)，同時需求更為剛性的背景下，中藥行業(yè)估值更具性價比。
公司的高管變動也吸引著投資者的關(guān)注。其2月28日晚間發(fā)布的公告就顯示，盧家軒因工作原因申請辭去公司副總裁職務(wù)，另聘任輝為公司副總裁。有市場人士關(guān)注到，近一年時間來，東阿阿膠已發(fā)布數(shù)次人事變動公告，涉及董事長、總裁及財務(wù)總監(jiān)等。
另一家醫(yī)療板塊的魯股威高骨科（688161.SH）以688的傳播值穩(wěn)居第6位。公司2月初發(fā)布了關(guān)于回購進(jìn)展暨公司"提質(zhì)增效重回報"行動方案的公告，其中提到截至2024年1月31日，公司通過上海證券交易所交易系統(tǒng)以集中競價交易方式已累計回購公司股份136.73萬股，支付的資金總額為5062.11萬元。
公司稱，“以投資者為本”的公司發(fā)展理念，基于對公司未來發(fā)展前景的信心、對公司價值的認(rèn)可等因素，公司、控股股東、實際控制人及董監(jiān)高人員將積極落實股份回購方案，維護(hù)公司股價穩(wěn)定。
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報記者注意到，對于醫(yī)藥醫(yī)療板塊前景，多家機(jī)構(gòu)持看好態(tài)度。中泰證券研究員祝嘉琦稱，目前整體市場仍然處于相對底部位置，醫(yī)藥板塊在經(jīng)歷長期回調(diào)后，更是處于基本面、政策面和資金面的多重底部，“我們看好反彈行情的延續(xù)，堅定看好全年醫(yī)藥板塊行情�！�
附“魯股大眾傳播指數(shù)”2月榜單分析報告
1、2月共監(jiān)測到相關(guān)信息數(shù)據(jù)總量：1628719篇。
其中，正面輿情146692篇（占比9.01%）、負(fù)面輿情32402篇（占比1.99%）、中性輿情1449625篇（占比89.0%）。
2、輿情來源，排名前三的分別是短視頻(1022873篇）、微博（261323篇）、微信（126251篇），其次是新聞（115781篇）、客戶端（64842篇）、論壇（32753篇）、其他（3700篇）、報刊（1111篇）。
3、從媒體類型分布看，排名前三位的是省媒(13255篇）、市媒（7065篇）、商業(yè)（1519335篇），其次是自媒體（599280篇）、其它（244765篇）。
4、重要信息主要來源于抖音（11927篇）、微信（5387篇）、今日頭條（4167篇），其次是新浪微博（2840篇）、搜狐新聞（1670篇）、雪球（1311篇）、快手（1151篇）、百度百家（1132篇）、同花順（634篇）、網(wǎng)易號（614篇）。
