導(dǎo)報(bào)記者 李淑楠 濟(jì)南報(bào)道
6月3日，朗源股份(300175.SZ)收到深圳證券交易所年報(bào)問(wèn)詢函，深交所對(duì)其子公司財(cái)務(wù)造假、控制權(quán)轉(zhuǎn)讓、業(yè)績(jī)變動(dòng)合理性等諸多問(wèn)題進(jìn)行問(wèn)詢。
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者注意到，4月中旬以來(lái)，朗源股份股價(jià)波動(dòng)劇烈，整體呈倒V型走勢(shì)。該股自4月16日至5月20日這一個(gè)月左右的時(shí)間里，最高漲幅達(dá)到了304.07%。隨后其股價(jià)又持續(xù)暴跌，年報(bào)問(wèn)詢函發(fā)布后，朗源股份股價(jià)迅速跌停。截至6月4日收盤(pán)，朗源股份報(bào)7.56元/股，5月20日至今，該股累計(jì)大跌45.83%。
控股子公司連續(xù)四年造假
問(wèn)詢函顯示，朗源股份控股子公司廣東優(yōu)世聯(lián)合控股集團(tuán)股份有限公司(下稱“優(yōu)世聯(lián)合”)涉嫌參與虛假交易。優(yōu)世聯(lián)合在2017年和2018年通過(guò)虛假交易虛增資產(chǎn)達(dá)2512.72萬(wàn)元;2019年和2020年，該公司又通過(guò)虛假交易合計(jì)虛增營(yíng)業(yè)收入4215.86萬(wàn)元，虛增存貨2830.67萬(wàn)元。
此外，截至年度報(bào)告披露之日，優(yōu)世聯(lián)合的關(guān)鍵管理人員張濤涉嫌虛假交易形成資金占用1136.91萬(wàn)元，收購(gòu)前虛增資產(chǎn)還形成資金占用2512.77萬(wàn)元。至今，張濤尚未歸還上述占用優(yōu)世聯(lián)合的資金。
深交所要求朗源股份詳細(xì)說(shuō)明在子公司連續(xù)四年造假的情況下，公司是否觸及風(fēng)險(xiǎn)警示和退市規(guī)定。同時(shí)，深交所還要求公司詳細(xì)說(shuō)明資金占用的具體過(guò)程、歸還情況、歸還計(jì)劃，以及公司是否已采取法律手段來(lái)維護(hù)公司及股東的利益。
公開(kāi)資料顯示，朗源股份主要從事農(nóng)副產(chǎn)品加工業(yè)務(wù)，包括果干、堅(jiān)果果仁、鮮果的加工、生產(chǎn)及銷售，主要產(chǎn)品有葡萄干、松子及松子仁、蘋(píng)果等。該企業(yè)2011年2月在創(chuàng)業(yè)板上市。2018年，朗源股份作價(jià)2.09億元收購(gòu)優(yōu)世聯(lián)合51%股權(quán)，向“農(nóng)副產(chǎn)品加工+數(shù)據(jù)中心”雙主業(yè)模式轉(zhuǎn)型。
但是，2019年至今，優(yōu)世聯(lián)合的持續(xù)虧損令朗源股份業(yè)績(jī)“陷入泥潭”。2022年與2023年，優(yōu)世聯(lián)合營(yíng)業(yè)利潤(rùn)分別為-3257.93萬(wàn)元、-5744.28萬(wàn)元，且處于嚴(yán)重資不抵債狀態(tài)。受此影響，朗源股份近幾年也是連續(xù)虧損。財(cái)報(bào)顯示，2020年至2023年，朗源股份歸母凈利潤(rùn)分別為-1.89億元、-5218.76萬(wàn)元、-2775.45萬(wàn)元、-5362.55萬(wàn)元。
值得一提的是，就在5月15日晚，朗源股份披露，公司擬將優(yōu)世聯(lián)合資產(chǎn)出售給控股股東新疆尚龍股權(quán)投資管理有限公司(下稱“新疆尚龍”)指定的主體上海虞長(zhǎng)翊實(shí)業(yè)有限公司，交易對(duì)價(jià)為8500萬(wàn)元。本次交易完成后，優(yōu)世聯(lián)合將不再納入公司合并報(bào)表范圍。
朗源股份表示，2021年、2022年及2023年度，因優(yōu)世聯(lián)合應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款計(jì)提減值事項(xiàng)及未決訴訟等事項(xiàng)，公司已連續(xù)三年被出具帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的保留意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告，且優(yōu)世聯(lián)合涉嫌參與虛假交易，影響公司貸款等融資業(yè)務(wù)，影響公司業(yè)務(wù)發(fā)展。
這一交易也引起了深交所的關(guān)注，要求公司說(shuō)明交易的商業(yè)合理性、交易定價(jià)的公允性，并核查交易對(duì)方的資金來(lái)源及其與公司的關(guān)系。
大股東質(zhì)押率達(dá)100%
除了財(cái)務(wù)造假問(wèn)題外，朗源股份控制權(quán)變化與大股東質(zhì)押情況也引起了深交所的關(guān)注。
2024年4月30日，朗源股份控股股東新疆尚龍及實(shí)控人王貴美與杭州東方行知股權(quán)投資基金合伙企業(yè)(有限合伙)(下稱“東方行知”)簽署了《借款協(xié)議》和《表決權(quán)委托協(xié)議》。
新疆尚龍、王貴美將其持有的朗源股份23.95%股份對(duì)應(yīng)的表決權(quán)委托東方行知行使，東方行知將向新疆尚龍、王貴美提供2億元的借款。由此，東方行知將成為朗源股份控股股東，趙征將成為朗源股份實(shí)際控制人。
在宣布東方行知將成為控股股東后，朗源股份的股價(jià)曾接連大漲。
5月6日，即股權(quán)變更后第一個(gè)交易日，朗源股份漲停，5月7日上漲14.70%，5月8日再次漲停;在短暫休整后，朗源股份在5月14日至16日繼續(xù)大漲，其中有兩天收盤(pán)漲幅超過(guò)10%，分別達(dá)到13.64%和17.95%。
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者了解到，觸發(fā)此波大漲的原因，或與東方行知背后的股東有關(guān)。新東方掌門人俞敏洪間接持有東方行知股權(quán)。而東方行知實(shí)控人趙征曾擔(dān)任新東方集團(tuán)投資事業(yè)部總經(jīng)理，俞敏洪則是行知資本創(chuàng)始合伙人、投資決策委員會(huì)主席。
作為被市場(chǎng)最新認(rèn)定的“新東方”概念股，朗源股份被頻頻問(wèn)及與新東方集團(tuán)、東方甄選、與輝同行的合作可能性，公司回應(yīng)稱，“公司與新東方集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)方暫時(shí)并未開(kāi)展業(yè)務(wù)合作。”
此外，問(wèn)詢函顯示，新疆尚龍及王貴美已將其所持的全部股份質(zhì)押，質(zhì)押比例高達(dá)100%。對(duì)此，深交所要求朗源股份詳細(xì)說(shuō)明大股東質(zhì)押的原因及合理性、質(zhì)押資金的具體用途、約定的質(zhì)權(quán)實(shí)現(xiàn)情形等，說(shuō)明是否存在較大的平倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)。
年報(bào)遭問(wèn)詢
多只“問(wèn)題股”紛紛大跌
在A股上市公司2023年年報(bào)披露后，交易所近期對(duì)上市公司密集發(fā)出數(shù)百份年報(bào)問(wèn)詢函。
魯股方面，*ST東洋(002086.SZ)、青島金王(002094.SZ)、中銳股份(002374.SZ)、*ST中潤(rùn)(000506.SZ)相繼接到問(wèn)詢函，問(wèn)詢內(nèi)容涉及持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力、短期借款大增、營(yíng)業(yè)收入下降、財(cái)務(wù)報(bào)告等問(wèn)題。
前海開(kāi)源基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍表示，年報(bào)問(wèn)詢函密集發(fā)布，體現(xiàn)了資本市場(chǎng)嚴(yán)監(jiān)管趨勢(shì)。通過(guò)年報(bào)問(wèn)詢函，監(jiān)管追問(wèn)上市公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的真實(shí)性、資產(chǎn)負(fù)債表等情況，有助于打擊財(cái)務(wù)造假等違規(guī)行為，起到一定的震懾作用，讓上市公司更真實(shí)地披露公司業(yè)績(jī)。
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，業(yè)績(jī)變動(dòng)是這些公司被問(wèn)詢的一大共同原因。其中，*ST中潤(rùn)扣非凈利潤(rùn)已連續(xù)7年虧損，累計(jì)虧損達(dá)16.45億元;*ST東洋扣非凈利潤(rùn)2018年至2023年合計(jì)虧損44.40億元。
此外，部分遭問(wèn)詢的個(gè)股與朗源股份近期股價(jià)變動(dòng)具有高度的一致性。以*ST中潤(rùn)為例，今年以來(lái)，*ST中潤(rùn)股價(jià)同樣呈倒V型走勢(shì)。前期金價(jià)飆漲，一度帶動(dòng)*ST中潤(rùn)股價(jià)自2月6日的2.49元/股上漲至4月12日的6.93元/股，跑出了近5年來(lái)最高點(diǎn)。此后，*ST中潤(rùn)股價(jià)開(kāi)始走“下坡路”。在4月底發(fā)布年報(bào)后，其股價(jià)更是陷入了持續(xù)跌停的窘境。截至6月4日，*ST中潤(rùn)跌停走出22連板，自4月12日至今累計(jì)跌幅已達(dá)77.50%。
“這類業(yè)績(jī)情況一般但股價(jià)持續(xù)大漲的企業(yè)，通常存在明顯的非理性炒作風(fēng)險(xiǎn)，投資者要警惕。”濟(jì)南資深投資者張明告訴經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者。
中泰證券分析師劉保民建議投資者遠(yuǎn)離ST股票，對(duì)于早期介入的股票，到達(dá)一定程度學(xué)會(huì)見(jiàn)好就收。
