經(jīng)濟導報記者 時超
A股上市公司半年報即將收官，券商對部分標的全年業(yè)績預期也開始進行調整。
經(jīng)濟導報記者注意到，自半年報開始披露以來（截至8月26日），已經(jīng)有20余只魯股全年業(yè)績預期獲得券商上調，主要集中在汽車制造、通信與電子設備板塊。
“半年報作為觀測上市公司經(jīng)營面的關鍵節(jié)點，可以發(fā)現(xiàn)諸多趨向性變化，有可能會影響到全年業(yè)績表現(xiàn)。”長期關注資本市場的青島投資者崔榮哲對經(jīng)濟導報記者表示。有受訪業(yè)內人士也稱，券商對上市公司業(yè)績預期的調整來自產(chǎn)業(yè)鏈變化、行業(yè)景氣度波動、政策面影響等多方面因素，值得投資者參考。
重卡迎確定性上行周期
8月25日晚，開源證券分析師蔣穎發(fā)布了對中際旭創(chuàng)（300308.SZ）的研報，分析了公司剛剛發(fā)布的2024年度半年報，稱報告期內公司高端光通訊收發(fā)模塊實現(xiàn)營收105.20億元，同比增長162.73%，整體毛利率達33.13%，同比提升2.74個百分點，表現(xiàn)突出。“得益于400G和800G等高端產(chǎn)品出貨比重的快速增加以及持續(xù)降本增效，公司產(chǎn)品收入、毛利率、凈利潤率進一步提升。我們此前預計公司2024年至2026年歸母凈利潤分別為48.14億元、55.51億元、65.35億元，本次上調為51.40、82.19、90.26億元。”
經(jīng)濟導報記者發(fā)現(xiàn)，近期多家山東上市公司發(fā)布半年報后，引來券商機構關注，并上調全年業(yè)績預期。
如天岳先進（688234.SH）本月23日發(fā)布半年報，公司今年上半年實現(xiàn)營業(yè)總收入9.12億元，同比增長108.27%，實現(xiàn)歸母凈利潤1.02億元，同比增長241.4%。其中，第二季度實現(xiàn)歸母凈利潤5578.84萬元，同比上升227.08%。國海證券分析師姚丹丹稱，作為國內碳化硅襯底領軍企業(yè)，公司有望憑借技術、產(chǎn)能及客戶端的優(yōu)勢，繼續(xù)鞏固市場地位，保持穩(wěn)定增長，由此預計公司今年全年實現(xiàn)歸母凈利潤2.34億元，該預測數(shù)據(jù)比前一次預測數(shù)據(jù)提高了35.26%。
來自Wind資訊的統(tǒng)計，自半年報開始披露以來，全年業(yè)績預期被提升的山東上市公司數(shù)量達到25家，主要集中在汽車制造與電子設備板塊。
汽車制造相關的魯股包括濰柴動力（000338.SZ）、賽輪輪胎（601058.SH）、中國重汽（000951.SZ）等，這些公司上半年業(yè)績增長態(tài)勢良好，行業(yè)景氣度延續(xù)上升態(tài)勢，前景獲得券商看好。如國金證券就表示，濰柴動力上半年實現(xiàn)歸母凈利潤59.03億元，同比增長51.41%，且重卡行業(yè)將迎來3至4年確定性上行周期，公司發(fā)動機、變速箱、車橋、整車等均將直接受益，由此將2024年至2026年歸母凈利潤預期值上調至120.8億元、133.3億元、157.0億元。
通信與電子設備板塊的歌爾股份（002241.SZ）同樣獲得券商上調業(yè)績預期。該公司今年上半年實現(xiàn)歸母凈利潤12.25億元，同比增長190.44%。華金證券表示，鑒于下游終端回暖、AI或帶動消費電子新一輪增長周期及公司產(chǎn)品結構優(yōu)化使盈利能力改善，調整原有業(yè)績預測，預計2024年至2026年歸母凈利潤由原來18.45億元、25.39億元、28.16億元調整為24.98億元、34.82億元、44.40億元。
已有機構布局
上述熱門板塊在獲得券商青睞同時，也獲得機構布局。
像濰柴動力二季度獲得社保基金114組合增持，持股數(shù)量達到6148.22萬股；社保基金101組合以4330.40萬股的持股數(shù)量，成為公司新進第8大流通股東。
歌爾股份則獲得華泰柏瑞滬深300交易型開放式指數(shù)證券投資基金、易方達滬深300交易型開放式指數(shù)發(fā)起式證券投資基金加倉；東吳移動互聯(lián)靈活配置混合型證券投資基金成為公司新進第9大流通股東。
天岳先進則是獲得華夏上證科創(chuàng)板50成分交易型開放式指數(shù)證券投資基金、易方達上證科創(chuàng)板50成分交易型開放式指數(shù)證券投資基金的加倉，上海康峰投資管理有限公司成為公司新進第9大流通股東。
華東某券商自營業(yè)務部業(yè)務經(jīng)理陳凱對經(jīng)濟導報記者表示，券商調整業(yè)績預測的行為，多來自公司或行業(yè)基本面的變化，屬于“有的放矢”，對于全年業(yè)績進一步被看好的上市公司，投資者可以多給予關注。
“財報業(yè)績是修正預期的重要錨點。”興業(yè)證券在研報中稱，往年財報季往往是風險偏好收縮的時段，而今年的不同之處在于，市場本身的風險偏好很低，導致業(yè)績空窗期已經(jīng)納入較多的負面預期，財報季風險偏好反而迎來修復。“從當前的財報數(shù)據(jù)來看，二季度上市公司盈利增速已呈現(xiàn)邊際改善趨勢。”
該券商表示，在對當前中報進行系統(tǒng)性的梳理后，重點可關注電子、內外需共振（設備更新、消費品以舊換新）、資源品這三類主線。電子是今年市場業(yè)績表現(xiàn)最亮眼的方向之一。
