近日，招銀理財(cái)在官方公眾號(hào)發(fā)布一則面向社會(huì)公開(kāi)招聘權(quán)益投資經(jīng)理的招聘公告，要求應(yīng)聘者具備組合（規(guī)模1億元以上）投資管理經(jīng)驗(yàn)、絕對(duì)收益風(fēng)格、產(chǎn)品業(yè)績(jī)曲線平穩(wěn)。
此前，蘇銀理財(cái)、上銀理財(cái)、浙銀理財(cái)均發(fā)布了權(quán)益投資方向的投資經(jīng)理招募令。
受訪的業(yè)內(nèi)人士表示，在債券收益走低的背景下，布局被動(dòng)投資策略理財(cái)產(chǎn)品、開(kāi)展指數(shù)型投資成為不少銀行理財(cái)公司增配權(quán)益資產(chǎn)的重要路徑。“未來(lái)會(huì)有更多銀行理財(cái)子公司發(fā)力權(quán)益類(lèi)投資。”濟(jì)南一家資產(chǎn)管理公司的資產(chǎn)規(guī)劃師李娜表示。
權(quán)益類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品受追捧
2月24日，經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者走訪多家銀行發(fā)現(xiàn)，近期含權(quán)理財(cái)產(chǎn)品的客戶咨詢量明顯升溫，而且銀行的理財(cái)經(jīng)理也在力推含權(quán)類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品。
“從2月23日開(kāi)始，我們主推兩款理財(cái)產(chǎn)品，都是含權(quán)產(chǎn)品，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為中風(fēng)險(xiǎn)，賣(mài)得還不錯(cuò)。”一家國(guó)有銀行的理財(cái)經(jīng)理徐洋表示，“權(quán)益市場(chǎng)行情較好時(shí)，投資者如果想在穩(wěn)健的前提下適度參與A股市場(chǎng)，追求一定收益，可以適當(dāng)配置這類(lèi)產(chǎn)品。”
徐洋告訴經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者，近期，咨詢和購(gòu)買(mǎi)含權(quán)理財(cái)產(chǎn)品的客戶較多。其中有相當(dāng)一部分客戶持有主要投向債權(quán)類(lèi)資產(chǎn)的理財(cái)產(chǎn)品。“受債市波動(dòng)加大等影響，這些客戶正在考慮是否贖回債權(quán)類(lèi)資產(chǎn)的理財(cái)產(chǎn)品，換成含權(quán)類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品。”
中國(guó)理財(cái)網(wǎng)顯示，中銀理財(cái)、民生理財(cái)、招銀理財(cái)、光大理財(cái)?shù)茹y行理財(cái)公司的多只權(quán)益類(lèi)產(chǎn)品待售。其中，中銀理財(cái)有21只相關(guān)產(chǎn)品待售，民生理財(cái)、招銀理財(cái)均有7只產(chǎn)品待售。
在李娜看來(lái)，含權(quán)類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行升溫，一方面是因?yàn)榻谕瞥龅囊粩堊釉隽空咄苿?dòng)經(jīng)濟(jì)持續(xù)回升向好，有效提振了市場(chǎng)信心。與此同時(shí)，相關(guān)部門(mén)大力引導(dǎo)中長(zhǎng)期資金入市，理財(cái)公司響應(yīng)政策號(hào)召，擇機(jī)加大對(duì)權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)的投資力度。
中國(guó)銀行研究院研究員杜陽(yáng)分析認(rèn)為，銀行布局權(quán)益類(lèi)理財(cái)可以利用股市上漲機(jī)會(huì)為客戶創(chuàng)造更高收益，平衡整體收益水平，減少債券市場(chǎng)波動(dòng)對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的負(fù)面影響。
在李娜看來(lái)，權(quán)益類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品相比傳統(tǒng)的固收類(lèi)產(chǎn)品波動(dòng)性更大，但也提供了更高的潛在回報(bào)，更適合風(fēng)險(xiǎn)承受能力高、追求高收益的客戶，增加權(quán)益類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品可以更好地滿足這部分客戶的需求。
招兵買(mǎi)馬加大投資權(quán)益市場(chǎng)
盡管比較受追捧，但權(quán)益類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品的占比很低。
中國(guó)理財(cái)網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，2024年末銀行理財(cái)存續(xù)規(guī)模逼近30萬(wàn)億元，但權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)配置比例僅2.58%，同比下滑0.28個(gè)百分點(diǎn)。作為權(quán)益類(lèi)產(chǎn)品體系搭建的重要基礎(chǔ)，多家理財(cái)公司人士也表示，權(quán)益類(lèi)產(chǎn)品投研能力建設(shè)將是2025年理財(cái)公司發(fā)力的重點(diǎn)。
實(shí)際上，從銀行理財(cái)公司“招兵買(mǎi)馬”上就可以看出加大投資權(quán)益市場(chǎng)的決心。
2月19日，招銀理財(cái)在官方公眾號(hào)發(fā)布一則“長(zhǎng)期有效”的招聘公告，面向社會(huì)公開(kāi)招聘權(quán)益投資經(jīng)理，要求應(yīng)聘者具備“1億元以上組合投資管理經(jīng)驗(yàn)”，投資風(fēng)格為“絕對(duì)收益”，“產(chǎn)品業(yè)績(jī)曲線平穩(wěn)”，且優(yōu)先考慮具有周期、TMT、制造等行業(yè)研究背景及港股投資經(jīng)驗(yàn)的人才。
在李娜看來(lái)，作為頭部理財(cái)公司，招銀理財(cái)公開(kāi)招募權(quán)益投資團(tuán)隊(duì)也釋放出一種信號(hào)，理財(cái)公司要加速提升權(quán)益投資能力。在債券收益走低的背景下，通過(guò)權(quán)益類(lèi)投資以及多元投資策略做厚收益已成為行業(yè)共識(shí)。
招銀理財(cái)認(rèn)為，理財(cái)行業(yè)應(yīng)通過(guò)加強(qiáng)權(quán)益能力建設(shè)、積極參與資本市場(chǎng)，并拓展銷(xiāo)售渠道和客戶群體，更好地應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化并實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。
與此同時(shí)，光大理財(cái)亦在招募權(quán)益投資經(jīng)理，相較于招銀理財(cái)對(duì)于具體投資背景和從業(yè)背景的要求，光大理財(cái)稱(chēng)，優(yōu)先考慮具備“市場(chǎng)人脈資源”和“交易對(duì)手議價(jià)能力”的人才。同時(shí)，應(yīng)聘者須具備3年及以上資管行業(yè)投資管理經(jīng)驗(yàn)。
光大理財(cái)相關(guān)人士此前接受采訪時(shí)也表示，將提升權(quán)益投資能力作為公司戰(zhàn)略目標(biāo)之一，持續(xù)加強(qiáng)權(quán)益投資團(tuán)隊(duì)建設(shè)，積極引進(jìn)優(yōu)秀人才、提升團(tuán)隊(duì)在行業(yè)內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)力。
另外，蘇銀理財(cái)、上銀理財(cái)、浙銀理財(cái)此前也曾發(fā)布權(quán)益投資方向的投資經(jīng)理招募令。
李娜告訴經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者，政策端的持續(xù)松綁為理財(cái)資金入市創(chuàng)造了有利條件。今年1月份，中央金融辦等六部門(mén)聯(lián)合印發(fā)的《關(guān)于推動(dòng)中長(zhǎng)期資金入市工作的實(shí)施方案》明確提出，銀行理財(cái)?shù)葯C(jī)構(gòu)作為戰(zhàn)略投資者參與上市公司定增，在參與新股申購(gòu)、上市公司定增、舉牌認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)方面，給予銀行理財(cái)、保險(xiǎn)資管與公募基金同等政策待遇。
“在一攬子增量政策作用下，銀行理財(cái)子公司更有動(dòng)力開(kāi)展權(quán)益投資。”李娜分析稱(chēng)，“未來(lái)會(huì)有更多理財(cái)公司加速權(quán)益市場(chǎng)的布局。”
未來(lái)會(huì)有更多理財(cái)公司發(fā)力權(quán)益市場(chǎng)
隨著政策支持與市場(chǎng)機(jī)會(huì)增加，預(yù)計(jì)更多理財(cái)公司將發(fā)力權(quán)益投資。但短期內(nèi)權(quán)益類(lèi)產(chǎn)品占比提升仍受限于客戶風(fēng)險(xiǎn)偏好和產(chǎn)品開(kāi)發(fā)能力，需通過(guò)漸進(jìn)式策略（如混合類(lèi)、內(nèi)部策略）逐步過(guò)渡。長(zhǎng)期來(lái)看，權(quán)益資產(chǎn)或成為銀行理財(cái)增厚收益的重要方向，推動(dòng)行業(yè)格局分化。
（大眾新聞·經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者 劉勇）
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