“沒想到原本‘穩(wěn)如泰山’的低風險理財產(chǎn)品竟然也虧錢了。”濟南投資者張玉錦對于理財產(chǎn)品出現(xiàn)浮虧有點接受不了。
在社交平臺上，不少投資者開啟了“比慘”模式，有網(wǎng)友在社交平臺曬出其所持的產(chǎn)品近一個月已虧9.55%（年化），另一位投資者也曬出近1個月已虧8.55%（年化）的產(chǎn)品。
在業(yè)內(nèi)人士看來，中低風險的銀行理財產(chǎn)品多為“固定收益類”產(chǎn)品，投資于貨幣市場工具、債券類資產(chǎn)等。從2月份開始，債券市場出現(xiàn)了一輪明顯調(diào)整，對以債券為底層資產(chǎn)的理財產(chǎn)品收益率產(chǎn)生了沖擊。
每天虧十幾元
張玉錦告訴經(jīng)濟導報記者，此前她一般將攢下的工資獎金存成銀行的定期存款，隨著存款利率的走低，又轉投了穩(wěn)健型銀行理財產(chǎn)品。
今年1月份，張玉錦選擇了某國有銀行的一款風險較低的理財產(chǎn)品，投資金額為5萬元。截至3月24日，該產(chǎn)品已經(jīng)浮虧約165元，5萬元的投資金額變成了49834.9元。
經(jīng)濟導報記者注意到，該款產(chǎn)品的介紹頁面顯示，產(chǎn)品成立以來的年化收益率在3%以上，遠超銀行存款產(chǎn)品的年化利率，而且是PR2級別。PR2級別意味著雖然理財產(chǎn)品不保障本金，但風險較低，本金和收益受風險因素影響較小。
令張玉錦意外的是，買入該產(chǎn)品后不久其收益開始轉負，本金出現(xiàn)浮虧，“最近一段時間，每天虧損額度從幾元到十幾元不等”。
市民高娜購買的一款理財產(chǎn)品的年化收益率在近一個月也出現(xiàn)負值�！扒岸螘r間該產(chǎn)品的年化收益率還在3%左右。”她告訴經(jīng)濟導報記者。
在社交平臺上，有網(wǎng)友曬出了其所持的產(chǎn)品近一個月已虧9.55%（年化），另一位投資者也曬出近1個月已虧8.55%（年化）的產(chǎn)品，還有的投資者稱已虧七八萬元。
“出現(xiàn)這樣的情況主要是因為債券市場調(diào)整，不少銀行理財產(chǎn)品的凈值出現(xiàn)回撤�！便y行業(yè)分析師張鵬博解釋，“理財產(chǎn)品的底層資產(chǎn)以國債、高等級信用債、同業(yè)存單等固定收益類資產(chǎn)為主，近期債市劇烈波動，銀行理財產(chǎn)品凈值會直接承壓。”
據(jù)張鵬博介紹，債市從2月中旬以來持續(xù)調(diào)整，以債券為主要投向的債券型基金和固收類理財產(chǎn)品自然也跟著凈值下跌。反映債市表現(xiàn)的指數(shù)中債—新綜合財富（總值）指數(shù)2月13日—3月19日期間已下跌1.6%，純債型基金凈值則平均下跌了0.56%。
贖回還是持有？
在出現(xiàn)浮虧后，張玉錦想盡快贖回理財，但是該產(chǎn)品最短持有期是90天，目前還未到開放期，她只能等待。
“我現(xiàn)在糾結贖回還是持有，如果贖回的話本金虧損有點不甘心，而且贖回后再把錢投向哪里我也不知道；如果繼續(xù)持有，擔心還會虧錢�！睆堄皴\說。
不過高娜卻表示將繼續(xù)持有，“市場調(diào)整期所有銀行的低風險理財產(chǎn)品普遍會出現(xiàn)虧損，目前沒想過贖回止損，會繼續(xù)持有�！�
“和2022年的贖回潮相比，此次贖回的投資者少了不少�！睗弦患疑虡I(yè)銀行的理財經(jīng)理范金蘭告訴經(jīng)濟導報記者，在理財市場經(jīng)歷過幾次波動后，不少投資者抗風險能力有所提升。
范金蘭認為，從歷史數(shù)據(jù)看，債券市場具有一定的周期性，短期的波動并不影響長期的投資價值。因此，對現(xiàn)金要求不高的投資者可考慮繼續(xù)持有，以待修復。但如果投資者對資金流動性要求較高，可考慮在合適時機贖回，避免進一步損失。
對于后續(xù)債市情況，中歐基金方面表示，債券市場的核心矛盾在于銀行間市場資金面能否轉向寬松。如果資金持續(xù)緊張，銀行中期負債利率持續(xù)上行，就需要警惕債市明顯調(diào)整的風險。
張鵬博認為，雖然不知道債市什么時候能止跌，但是風險已經(jīng)釋放不少�！敖�(jīng)過這輪下跌后，債券性價比相比下跌前高多了。今年總體來說債市波動會比較大一些，擔心風險的話可以買期限偏短的產(chǎn)品，可能波動相對小一些，也可以考慮一些‘固收+’產(chǎn)品，這類產(chǎn)品除了以固收類資產(chǎn)為主要投向外，還會通過配置債券以外的資產(chǎn)來分散風險。”張鵬博表示，如果風險承受能力較高，投資者也可以配置部分銀行理財公司推出的權益類理財產(chǎn)品。
不要盲目贖回
當前虧損更多反映短期市場波動，而非底層資產(chǎn)實質(zhì)性風險，投資者應避免因恐慌情緒盲目贖回，應結合產(chǎn)品說明書、資金安排及市場研判理性決策。若選擇持有，需做好凈值波動的心理準備；若贖回，則應優(yōu)化后續(xù)配置方案，避免資金閑置。
（大眾新聞·經(jīng)濟導報記者 劉勇）
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